Como lucrar dos mercados laterais - uma estratégia das opções (parte 1)

Como lucrar dos mercados laterais - uma estratégia das opções (parte 1)

Se você verificar o preço do SP 500, você vai descobrir que a taxa de mudança para o SP 500 nas últimas três semanas foi de + 0,1%. Foi um passeio selvagem. O mercado caiu mais de 8% e depois recuperou todas as perdas.

Existe uma maneira de lucrar com os mercados laterais usando uma estratégia chamada Iron Condor. Esta é uma das minhas estratégias favoritas para os mercados laterais. O Condor de Ferro é uma combinação de uma propagação de touro e uma propagação de chamada de urso. Todo o comércio é feito por um crédito.

Uma das principais considerações desta estratégia é a escolha das greves. Se você escolher greves perto do dinheiro, o comércio irá fornecer mais crédito, mas reduzir a probabilidade de sucesso. Indo além OTM (Fora do Dinheiro) irá reduzir o crédito, mas aumentar a probabilidade de sucesso.

Vamos dar uma olhada em um possível comércio usando o Russell 2000 Index 40; RUT41 ;. RUT está negociando atualmente em $ 742. Eu estarei executando este comércio para minha conta pessoal. Pequenas contas podem usar o Russell 2000 Index ETF (NYSEARCA: IWM) em vez disso. Aqui está o comércio:

Comprar RUT janeiro 2017 670 put

Venda RUT janeiro 2017 680 put

Venda RUT janeiro 2017 800 chamada

Comprar RUT janeiro 2017 810 call

O comércio pode ser feito por US $ 4,60 de crédito e, portanto, o lucro máximo do comércio é de US $ 460 por spread. Os requisitos de margem são de US $ 540, portanto o ganho máximo é de 85% se mantido até a expiração. O ganho máximo é realizado se RUT permanece entre 680 e 800 até a expiração de janeiro. No entanto, este ganho é muito improvável. Eu provavelmente fecharei o comércio muito antes da expiração.

Este é um comércio delta neutro. Os deltas das greves curtas são cerca de 25.

Vou usar as seguintes diretrizes para gerenciar o comércio:

Coloque uma Ordem de R $ 0,20 (Good To Cancelar) para cada spread separadamente.

Saia do comércio se a perda exceder 15% ou o lucro excede 30-35%.

Ajustar o comércio se RUT atinge um dos ataques de curta duração, rolando a propagação em perigo OTM mais.

Russell 2000 Index 40; RUT41 ;, SP 500 index 40; SPX41 ;, NASDAQ 100 INDEX 40; NDX41 ;, Russell 2000 Index ETF (IWM) e SP 500 índice ETF (NYSEARCA: SPY) estão entre os melhores candidatos para o Condor de Ferro estratégia.

Vou acompanhar este comércio em uma semana ou assim e fornecer algumas considerações adicionais sobre os parâmetros de comércio e gestão de riscos.

Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas.

Divulgação adicional: Estou planejando iniciar o RUT Iron Condor